Даже в бедной семье дети способны чувствовать себя счастливыми людьми, когда они находятся с любящими родителями. Тим Талер родился в семье со скромным достатком, однако мать и отец души не чаяли в ребенке. Первое испытание на долю мальчика выпало, когда он был еще совсем маленьким. Родная матушка Тима скончалась. Талер тосковал по любимой мамочке, но у него остался отец, дарящий парнишке свою любовь. Через некоторое время он женился на другой женщине. Жизнь главного героя ухудшилась, но он не собирался унывать. Трудности только закаляли Тима. Он продолжал смеяться и радоваться жизни.
Очень скоро судьба вновь будет испытывать мальчика, он теряет отца. Смерть второго дорогого человека сильно отражается на персонаже. Теперь у него нет поводов для улыбок. Он стал совершенно одиноким. Злая мачеха и сводный брат день ото дня издеваются над Талером. Однажды, на ярмарке мальчишка встречает странного человека. Он предлагает действующему лицу заключить с ним договор. Смех парня барон предлагает поменять на способность выигрывать любые споры. Сирота соглашается, ведь улыбка, по его мнению, больше ему не пригодится. О последствиях подросток не задумывается. Жизнь же без смеха в скором времени теряет свой смысл.